L'or physique se fait rare, son cours devrait progresser

Tous les spécialistes et investisseurs du marché de l'or physique en sont désormais convaincus, le cours de l'or va atteindre de nouveaux records d'ici quelques mois. Certains le pressentent même pour la fin 2013, avec une rentrée agitée et difficile pour l'économie mondiale.

Que s'est-il passé cet été pour que les investisseurs croient au retour de l'or après deux ans de correction du cours ? Comme on peut le voir avec le dernier rapport du World Gold Council, la demande d'or mondiale à baissé mais seulement à cause de grands investisseurs comme les grandes banques américaines. Ces grandes ont vendu leur position sur le cours "papier" entrainant la baisse de ces derniers mois. Cependant, en ce qui concerne la demande d'or physique, elle a fortement progressé avec la demande de la joaillerie. Un signe fort que l'or reste une valeur en progression, les banques centrales sont toujours acheteuses sur ce marché. Ainsi, les stocks d'or diminuent de façon inquiétante avec notamment les stocks du COMEX. La place de l'or la plus importante voient ces stock diminuer pour arriver à un seuil critique, un défaut du COMEX entrainerait une explosion du prix ce l'or. Également, le taux du GOFO négatif depuis un mois et demi signifie que les investisseurs ont plus confiance au marché de l'or qu'envers le dollar. Toutes les fois précédentes où le GOFO fût négatif, le cours de l'or a fortement augmenté...

La chute du cours de l'or, une aubaine pour investir !

Les investisseurs, qu'ils soient institutionnel ou individuels, ont pour la majorité vu en cette baisse du prix du métal jaune une opportunité pour entrer dans le marché.

On pouvait penser que ce retour du prix de l'or à son niveau de 2011 allait en freiner plus d'un et pourtant c'est le contraire qui se passe. Beaucoup d'investisseurs voulait se procuraient de l'or mais trouvé son prix trop chère, ainsi la baisse du cours leur a permis d'acheter à son plus bas depuis deux ans.

 

En Europe, cette évènement a été accentué par les récents évènements à Chypre et la perte de confiance envers les banques qu'elle a entrainé. En Asie, il y a la Chine et son gouvernement qui ont profité pour acheter quelques tonnes d'or dès le lendemain de la chute du cours. En Inde, cette baisse intervient en pleine saison des mariages a entrainé une ruée vers l'or et ceux malgré la hausse des taxes d'importation sur le métal précieux afin de réduire le déficit de la balance commerciale.

Un changement s'est cependant produit puisque la majorité de ces personnes se sont tournés vers l'or physique comme le prouve les volumes de pièces d'or vendus aux Etats-Unis. Ces ventes ont atteint un volume jamais connues. il semblerait que les titres sur l'or ou "or papier" ne soit plus connecté avec la réalité et ce phénomène se traduit avec des primes sur le physique qui ont explosées.

Chypre : La taxe bancaire qui va faire effondrer l'U.E

Pour beaucoup d'observateurs, cette nouvelle étape vers la taxation des peuples sera un élément déclencheur de la chute de l'U.E. Malheureusement, cela risque d'être vrai car les conséquences d'un tel accord me semble bien sous-estimés pendant que la plupart des dirigeant de l'Eurogroupe et d FMI s'accordent à penser que c'était la meilleure solution...

Quel est le principe de cet accord ?

Le principe peut être résumé très facilement, les banques de Chypre avait besoin d'argent sinon c'était la faillite assuré et des conséquences dans tout le système monétaire internationale. Les bailleurs représentés par le FMI et l'Eurogroupe ont décidé de prélever l'argent directement où il est. C'est à dire ponctionner les comptes bancaires de la population qui travaille et gagne cet argent. Ainsi, les Comptes de plus de 100 000 euros seront ponctionnés d'au moins 30% mais on ne connait pas ce taux exactement....

Les conséquences de cet accord

Les conséquences sur la Chypre et l'Europe toute entière vont être désastreuse. En effet, les investisseurs étrangers vont désertés toues les banques européenne surtout dans les pays les plus endettés, ces pays qui ont besoin d'investissement pour relancer la croissance. Cet argent va manquer cruellement aux banques qui vont aussi être de nouveau en maque de liquidités. Ainsi, ils viennent de créer une perte de confiance en la zone euro....

Une preuve de l'importance d'épargner en or

Depuis quelques mois, le conseil donné par ce blog est d'investir dans l'or plutôt que de détenir des euros en banque. La Chypre vient d'illustrer parfaitement ces propos et ne croyez pas que cela ne va pas se reproduire. Le patron de l"Eurogroupe a qualifié la Chypre d'exemple..... avant de se raviser devant la panique créé chez les investisseurs.

L'or prend de l'importance

Depuis le dernier article, le marché de l'or a été mouvementé notamment avec des décisions et des annonces de certain états. Ainsi, la légère baisse fin 2012 et de ce début d'année devrait vous servir de point d'entrée dans ce marché haussier depuis 13 ans.

La première bonne nouvelle nous vient de Chine, la future première puissance mondiale vient de donner ces chiffres d'importation pour 2012. Ce ne sont pas moins de 834,5 tonnes d'or dont 114 durant la baisse des cours en décembre, soit le double de 2011. À ce chiffre, il faut ajouter la production du pays qui a nationalisé toutes ses mines plus certaines mines à l'étranger qui ont été racheté.

La deuxième nouvelle nous vient d'Allemagne qui annonce le rapatriement d'une partie de ses réserves d'or stockées à la banque de France et dans la réserve fédérale de New York. Bien que se soit des pays alliés et amis, les allemands n'ont pas l'air de leur faire confiance dans cette période d'incertitudes économiques et la première puissance de la zone euro préfère avoir son or chez soi.

Enfin, le président Chavez vient de dévalué le bolivar, la monnaie vénézuélienne, de 46%. Ainsi, toutes les personnes qui épargné en Bolivar ont vu leur économies perdre la moitié de leur valeur sur une décision. En détenant de l'or, vous êtes a l'abri des choix politiques et des décisions désastreuses.

Des mouvements suspects sur le cours de l’or et l’argent

Cela fait maintenant plus de quatre années que la CFTC, organisme US de régulation des marchés,  a commencé une enquête pour des possibles manipulations sur le marché de l’or et l’argent, alors que nous venons d’assister ce mercredi 28 novembre à une baisse des prix tout simplement anormale.

En effet, l’once d’or a baissé de 26 dollars en une seule minute sans aucune annonce d’importance. Ça représente 26 tonnes d’or soit un ordre de vente de7800 contrats en 60 secondes. L’argent à également connu une baisse significative à ce moment-là.

On ne comprend pas vraiment comment la CFTC n’arrive pas à mettre à jour ces manipulation car ces ventes en une minute représentent plus du tiers des transactions journalières. Le cas d’une grosse vente d’un fond ou tu banque qui se retire du marché n’est que peu probable car une vente progressive aurait permis de vendre à un meilleur prix…

L’hypothèse la plus répandu est que ces mouvements sont faits pour effrayer les investisseurs d’entré sur ce marché artificiellement volatil car c’est une sortie de liquidité pour le système bancaire actuellement en crise.

Le premier ministre Turc souhaite la fin du dollars comme référence

Lors d'un voyage officiel en Indonésie, le premier ministre Turc, Recep Tayyip Erdogan, en a profité pour faire des déclarations contre le FMI et plus généralement contre le système qui place le dollars comme monnaie de réserve internationale.

Ainsi, il  souhaite que les institutions monétaires mondiales tel que le FMI utilise de l'or qui conserve sa valeur depuis des millénaires plutôt que des dollars lors de ses plans d'aide aux pays en difficultés. Il affirme que la Turquie a payé chèrement sa demande d'aide du FMI il y a quelques années et affirme qu'aucun nouvel accord ne sera signer avec le FMI.

Il a même conclu ses déclarations de la façon suivantes :

tout le monde pense que le FMI aide les pays en difficulté, mais ce n'est pas le cas, et cela doit changer

Ce genre de déclarations montre une exaspération des pays en développement comme les pays composant le BRICS envers le système qui place le dollars en référence. De cette manière, le FMI joue le jeu des états unis qui peut imprimer sans cesse sans que sa valeur chute avec cette demande superficielle.

Dans quelques années est la montée en puissance des pays émergents, l'or pourrais redevenir la référence internationale comme durant des millénaires.

La planche à billet rassurer les marchés, le cours de l'or en profite

Comme prévu, le cours de l'once d'or est reparti à la hausse suite à des annonces faite successivement par la Banque Centrale Européenne (BCE) et la banque centrale américaine (Fed). En effet, après une phase de consolidation de neuf mois, tout à fait normal dans un marché haussier depuis plus de 10 ans.

La première annonce a été faite par la BCE et son président Mario Draghi. Il a tout simplement dit que la BCE allait racheter les obligations d'état européen dans le but de sauver l'euro quoi qu'il arrive et ainsi enlever le poids des taux d'intérêt pour certain pays de la zone. Cette annonce a rassuré les marchés qui sont reparties en hausse notamment les valeurs bancaires et le cours de l'euro.

Concrètement, ce n'est pas une solution viable, juste l'U.E s'endette de façon commune mais la dette continue de grandir, ceci correspond à faire marcher la planche à billet pour la BCE pour combler les trous. La quantité d'or restante identique par rapport à l'augmentation soudaine de la masse monétaire tire forcément les cours vers le haut.

La deuxième annonce concerne la Fed et son emblématique président, Bernanke. La Fed décide elle aussi de faire marcher la planche billet via un QE3 pour relancer l'économie et créer de l'emploi... Ce sont 40 milliards de dollars injecté en plus par la Fed dans l'économie, pour la même corrélation de l'annonce de la BCE le cours de l'or profite à cette hausse.

On pourrait donc voir de nouveaux sommets des cours de l'or dans les prochains mois à venir.